한은 "집값 떨어지고 소득 줄면 연체가구 비중 2배로 증가" > 경제기사 | economics

경제 충격이 발생해 가계소득이 줄어들고 자산가격이 떨어지면 연체가구 비중이 두 배 수준으로 늘어날 수 있다는 분석이 나왔다. 특히 자영업자와 일용직종사자, 고령 가구일수록 연체가구 비중이 더 크게 상승하는 것으로 나타났다.

한국은행은 24일 발간한 ‘금융안정보고서’에서 최근 가계부채가 정부의 거시건전성 정책, 그간의 통화정책 긴축기조 등에 힘입어 규모가 둔화되고 있다고 짚었다. 그러나 최근들어 담보인정비율LTV이 높은 대출이 증가하면서 저소득층 차주의 소득대비 부채비율LTI이 늘어나는 등 상환 부담이 높아졌다고 판단했다.

이에 한은은 거시경제 충격이 발생할 경우 가계부채 건전성에 미치는 영향을 분석했다. 구체적으로는 경제성장률이 1.8%에서 -0.5%로, 실업률이 2.7%에서 3.6%로, 주택가격이 0.9% 상승에서 5.4% 하락으로 조정될 경우 지표 변화를 추정했다.


분석 결과 차입가구 중 연체가구의 비중은 5.1%까지 오르는 것으로 추정됐다. 지난해 관찰된 연체가구 비중인 2.5%의 두 배 수준이다. 특히 LTV가 높은 대출을 일으킨 가구나 자영업·일용직 종사자, 고령 가구일수록 연체 가구 비중이 더 크게 상승하는 것으로 나타났다. LTV 비율이 60%를 초과하는 가구는 충격 상황에서 연제가구 비중이 4.0%포인트p 늘었고, 자영업자는 2.5%p, 고령층은 2.3%p 증가했다.

거시경제 충격이 대출 특성별로 가계부채 건전성에 미치는 효과를 비교해보면, 변동금리 대출 보유 가구가 고정금리 대출 보유 가구에 비해 연체가구 비중 상승 폭이 크게 나타났다. 또 은행보다는 비은행 대출 보유 가구, 주택담보대출보다는 기타대출 보유 가구가 충격에 민감하게 반응했다.

한은은 “가계부채의 잠재리스크를 금융·경제의 취약성 측면에서도 살펴보면, 저소득층의 부채의존도가 확대되면서 소비가 제약될 우려가 있는 데다 고령층 위주로 부채 축소가 지연되고 있어 은퇴 등으로 소득 감소 시 상환에 어려움을 겪을 가능성이 있다”고 판단했다.

다만 한은은 “그간 가계부채의 질적구조 변화를 감안할 때 단기적으로 금융안정이 저해될 가능성은 크지 않다”면서 “중장기적 시계에서 소득 및 자산가격 충격 등에 취약해질 수 있음에 유의할 필요가 있다”고 했다. 이어 “대출만기 장기화가 금융기관의 자산과 부채 만기 불일치 심화 등을 통해 리스크 요인이 되지 않도록 유의해야 한다”고 덧붙였다.

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최온정 기자 warmheart@chosunbiz.com