[리포트 브리핑]삼성전자, 뚜렷한 D램 수요 양극화 목표가 95,000원 - ... > 경제기사 | economics

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 09일 삼성전자005930에 대해 뚜렷한 D램 수요 양극화라며 투자의견 BUY의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 삼성전자 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성전자005930에 대해 목표주가를 95,000원으로 하향하지만 최근 주가 급락에 따른 상승여력을 고려해 투자의견 Buy를 유지. 이는 3분기 현재 스마트 폰, PC 판매 부진으로 메모리 모듈 업체들의 재고가 12~16주로 증가하며 하반기 메모리 출하량과 가격 상승이 당초 기대치를 하회할 것으로 전망되기 때문. 지난해 3분기부터 메모리 재고 축적을 지속한 스마트 폰, PC 업체들은 3분기 현재 신제품 수요가 예상을 하회하고 있어 하반기 메모리를 비롯한 부품 구매에 보수적인 전략을 택할 것으로 예상. 이에 따라 2024년, 25년 영업이익을 기존대비 각각 -15%, -11% 하향한 37.9조원, 57.7조원으로 수정라고 분석했다.

또한 KB증권에서 3분기 영업이익은 9.7조원-7.3% QoQ, 298% YoY으로 추정되어 컨센서스 영업이익13.7조원을 하회할 것으로 예상. 이는 ① DS 부문이 B2C 제품 수요 부진에 따른 출하 감소와 일회성 비용PS 반영 및 가동률 부진에 따른 LSI 실적 개선이 늦어지고, ② 3분기부터 재고평가손실 환입 규모가 크게 축소될 것으로 전망되기 때문. 3분기 부문별 추정 영업이익은 DS 5.0조원, MX 2.5조원, DP 1.4조원, CE 0.4조원, Harman 0.3조원 등으로 추정라고 밝혔다.

◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -gt; 95,000원-26.9%
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2024년 08월 07일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -26.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 13일 95,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 08월 01일 최고 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 95,000원을 제시하였다.

◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,125원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,125원 대비 -12.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 87,000원 보다는 9.2% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,958원 대비 15.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
저작권자c 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌Newspim, 무단 전재-재배포 금지