유안타증권 "한화생명,주주환원·실적 유감…목표가 3000원→2500원"
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"과거 판매한 연금 계약으로부터의 부담 가중"
[더팩트|윤정원 기자] 유안타증권이 한화생명의 주주환원과 실적이 유감스럽다며 당사의 목표주가를 종전 3000원에서 2500원으로 낮췄다. 26일 정태준 유안타증권 연구원은 "지난해 4분기 한화증권의 당기순이익은 384억원으로, 당사 추정치 1484억원과 컨센서스 1222억원을 하회했다"며 "보험손익은 전분기대비 49.9% 감소했고, 투자손익도 적자를 유지했기 때문이다. 계리적 가정 변경 영향으로 대규모 CSM 조정도 발생해 기말 CSM보험계약마진은 기시 대비 5.3% 감소했다"고 설명했다. 정태준 연구원은 "여기에 주당배당금 150원은 기대당사 추정치 200원, 컨센서스 204원 수준을 크게 하회했다. 이는 경영진이 거듭 강조했던 별도 당기순이익 기준 배당성향 20%조차도 하회하는 수준"이라고 부연했다. 그러면서 한화생명의 2024년 예상 주당배당금을 기존 210원에서 170원으로 하향했다. 정 연구원은 "과거 판매한 연금 계약으로부터의 부담이 가중되는 양상"이라며 "두 개 분기 연속으로 대규모 조정이 발생함에 따라 기말 CSM도 감소했는데, 경영진은 일시적인 현상이라고 설명했으나 전분기에 이어 대규모 조정이 재차 발생한 점은 우려 요인"이라고 부연했다. 발로 뛰는 더팩트는 24시간 여러분의 제보를 기다립니다.▶카카오톡: 더팩트제보 검색 ▶이메일: jebo@tf.co.kr ▶뉴스 홈페이지: http://talk.tf.co.kr/bbs/report/write [인기기사] · [의대증원 파장]치킨게임 치닫는 의·정…의료현장은 시한폭탄 · [강일홍의 클로즈업] 60년 현역 남진vs나훈아, 무엇이 다른가 · 국민의힘, 위성정당 본격 가동...4년 전과 다를까 · [격동의 황제주⑨] 영풍 장家 vs 고려아연 최家 표 대결 주목…주가 다시 뛸까 · [강일홍의 스페셜인터뷰128] 초이랩 최신규 대표, 원조 한류 애니메이션 대부 · SON 사과 이강인, 2경기 연속 무득점 교체...PSG, 진땀 무승부 · 길게 늘어선 갤럭시 대기줄 스페인에서도 인기 절정 [TF사진관] · 임영웅, 사랑해 진짜 뮤직비디오 2100만 뷰 돌파 - 특종과 이슈에 강하다! 1등 매체 [더팩트]- 새로운 주소 TF.co.kr를 기억해주세요! [http://www.TF.co.kr] - 걸어 다니는 뉴스 [모바일웹] [안드로이드] [아이폰] - [단독/특종] [기사제보] [페이스북] [트위터] |
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