[리포트 브리핑]셀트리온, 매 분기 원가율 개선 전망 목표가 250,000원 -... > 경제기사 | economics

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 14일 셀트리온068270에 대해 매 분기 원가율 개선 전망이라며 투자의견 BUY의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 셀트리온 리포트 주요내용
삼성증권에서 셀트리온068270에 대해 1Q24 매출액 7,370억원23.3% y-y, 92.6% q-q, 영업이익 154억원-91.5% y-y, -16.2% q-q 기록하며 컨센서스를 상회. 합병 이후 재고 합산으로 인한 원가율 상승 및 합병 관련 상각비 반영되면서 영업이익률 2% 기록. 하반기 원가율 개선 및 상각비 감소로 실적 개선 기대. 투자의견 BUY, 목표주가 25만원 유지: 짐펜트라의 유의한 미국 처방 데이터 확인 전까지 추정치 변동 없이 목표주가 유지.라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 2024년 매출액 3조 8,026억원74.7% y-y, 영업이익 8,644억원 32.7% y-y으로 추정. 무형자산 중 판권 상각은 상반기 완료, 하반기부터는 분기 70억원 수준의 고객관계 상각 비용 반영 예정. 3분기까지는 매출 원가율 개선1Q24 58.4%에서 3Q24 46%까지 개선 기대에 따른 실적 개선 전망, 4분기부터 고마진 제품인 짐펜트라 처방 확대에 따른 레버리지 효과 기대. 3월 발매 시작한 짐펜트라는 생각보다 빨리 3대 PBM 인 Express Scripts에 보험 등재 성공. 2분기 내로 추가 PBM 등재 기대.라고 밝혔다.

◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 250,000원 -gt; 250,000원0.0%
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2024년 04월 30일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 250,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 210,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 250,000원을 제시하였다.

◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 232,857원, 삼성증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 250,000원은 24년 05월 13일 발표한 KB증권의 250,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 232,857원 대비 7.4% 높은 수준으로 셀트리온의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 232,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 215,667원 대비 8.0% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
저작권자c 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌Newspim, 무단 전재-재배포 금지