메리츠證, '몸값 1조' 하나證 발전소 3곳 인수 추진 [시그널]

메리츠증권이 하나증권이 매각을 추진하고 있는 1조 원 규모의 지역 발전소 인수전에 뛰어들었다.

21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 최근 메리츠증권을 포함한 복수의 업체와 사모펀드(PEF)가 투자설명서(IM)를 받아갔다.

메리츠증권은 자기자본 투자 방식을 통해 지역 발전소 인수를 검토하고 있다. 메리츠증권의 6월 말 현재 연결 기준 자기자본은 6조 1666억 원에 달한다. 국내 5위권인 만큼 투자 여력은 충분하다는 게 업계의 분석이다.

앞서 하나증권은 삼정KPMG를 주관사로 선정하고 평택에너지서비스와 김천에너지서비스, 전북집단에너지 등 3곳의 지분 매각에 돌입했다. 하나증권은 특수목적법인(SPC) ‘하나파워패키지’를 통해 해당 발전소들의 지분 100%를 보유하고 있다. 매각가로는 1조 원 이상이 거론된다. ★본지 8월 31일자 21면 참조

평택에너지는 지역난방 사업자로 평택 지역 내 삼성전자 반도체 캠퍼스 조성에 따라 수혜가 기대된다. 김천에너지서비스와 전북집단에너지는 각각 산업단지와 아파트 및 산업체에 증기와 온수를 공급하고 있다.

메리츠금융그룹 사옥/사진 제공=메리츠금융그룹

메리츠증권도 관심을 보이면서 지역 발전소 인수전은 한층 가열될 전망이다. 에너지와 인프라 분야에 투자를 이어온 PEF 운용사와 관련 사업자들도 유력한 인수 후보로 오르내리고 있기 때문이다. IB 업계의 한 관계자는 “아직 매각이 초기 단계인 데다 복수의 원매자가 인수를 희망하고 있어 경쟁입찰이 치러질 경우 최종 인수자를 단정지을 수 없다”며 “상황을 좀 더 지켜볼 필요는 있다”고 설명했다.

메리츠증권은 2016년부터 친환경 및 에너지 관련 자산에 투자를 이어왔다. 2016년부터 지난해 말까지 대체투자 규모는 3조 원에 육박한다. 한국중부발전이 개발해 운영 중인 인도네시아 북수마트라주 왐뿌강 수력발전소에 지난해 5월 약 252억 원을 댔고 2021년에는 신안그린에너지 육상 풍력 사업과 북미에서 생산되는 가스 채집 및 처리 사업을 영위하는 기업에도 투자한 바 있다. 최근 메리츠증권이 SK그룹의 친환경 자회사 SK에코플랜트의 재무적투자자(FI)로 나선 경험이 있다는 점도 이번 투자 검토의 배경 가운데 하나로 꼽힌다.

메리츠증권은 또 지난해 SK에코플랜트의 싱가포르의 전기차 사용후배터리 리사이클링 사업 등을 영위하는 환경 기업 테스(TES) 인수에 힘을 보탰다. 메리츠증권은 당시 총 1조 2000억 원에 달하는 거래에 2억 8000만 달러(약 4000억 원)를 투자해 테스의 2대 주주에 올랐다.

메리츠는 최근 SK에코플랜트가 그린 환경 기술, 도시 환경, 이메디원 등 폐기물 소각 및 매립 기업 7곳을 합병해 출범한 대원그린에너지에도 투자한다. 이달 22일 발행되는 3200억 원 규모의 교환사채(EB)를 인수하며 교환 대상은 대원그린에너지 주식 750만주(58.48%)다. 7월 SK에코플랜트가 2020년 1조 원을 투자해 인수한 환경시설관리의 우선주(35만 6388주)를 1100억 원에 인수해 지분 25%를 확보하기도 했다.